El aumento de la inflación ha llevado a los gobiernos y a los respectivos bancos centrales al borde del abismo. En la mayor parte de 2022, la mayoría estaba en un estado de ánimo alcista para subir las tasas de interés para reducir la inflación. El riesgo de esta acción reduce la estabilidad financiera en el mercado mundial de valores.
La estabilidad geofinanciera está en riesgo porque décadas de reformas y soluciones para estabilizar el mercado financiero mundial se han desestabilizado casi por capricho debido a las secuelas de Covid. De hecho, tanto las economías avanzadas como las en desarrollo aún se enfrentan a un mercado financiero tumultuoso en 2023, los inversores, en el tipos de interés vs mercado de valores debate u otras materias primas negociables deberían prepararse para los tiempos más difíciles que se avecinan.
Impacto del aumento de las tarifas
Todos los interesados en el mercado financiero sienten el calor de los mercados financieros desestabilizados. En la parte superior de la cadena están los gobiernos, que inicialmente tuvieron que lidiar con una deuda cada vez mayor. Las partes como las aseguradoras, los administradores de fondos de cobertura y de pensiones también están estresadas debido a los balances ajustados.
El mercado de valores en su conjunto se ha desplomado. La volatilidad ha empujado a la gente a otras áreas, lo que significa que los activos son difíciles de negociar en los mercados primarios, lo que hace que el mercado de valores sea menos lucrativo.
Los mercados vulnerables ocasionados por el aumento de las tasas de interés junto con la escasa liquidez en los mercados abiertos son una receta para que las cosas empeoren en los próximos meses.
Patrones globales
La situación financiera prevaleciente ha creado un nuevo patrón en los mercados globales. Los inversores han abandonado su comportamiento alcista que dominó el mercado en 2021, cuando la mayoría de los índices superaron los máximos de cierre del año anterior. Los inversores ahora son conservadores y tienen cuidado de dónde están poniendo su dinero.
La razón del cambio son los préstamos ahora caros y el mayor costo de los préstamos que ha reducido los rendimientos. Un hecho notable es el aumento de los rendimientos de los bonos y los países que tienen que gastar más en préstamos.
La industria inmobiliaria
La industria inmobiliaria atraviesa muchos sectores. Cualquier inclinación negativa puede extenderse a los bancos y al micro-economía en general. El mercado de la vivienda ha sentido la peor parte de la vacilante economía hacia fines de 2022 y 2023 no será diferente. Muchos prestatarios enfrentan el riesgo de tasas de interés más altas que pueden hacer que ser dueño de una casa sea un sueño descabellado. La valoración de las viviendas nuevas podría considerar la situación financiera prevaleciente, lo que haría que la industria de la vivienda fuera menos atractiva en el más corto plazo.
Las economías en desarrollo también se encuentran en el extremo receptor de las medidas adoptadas por los mercados desarrollados, que consisten en reducir su ayuda y desarrollar presupuestos en el extranjero. Las economías también enfrentan una alta inflación y no se salvan de los mayores costos de endeudamiento, dinero que generalmente suministran las economías avanzadas. Su mercado inmobiliario también será menos atractivo debido al alto costo de producción y al estrecho margen al que se enfrentan las personas cuando compran bienes y servicios esenciales.
Los inversores en medio de la turbulencia financiera están adoptando un enfoque cauteloso antes de comprar cualquier activo nuevo. La mayoría entiende que los grandes mercados emergentes tienen la capacidad de resistir las incertidumbres que existen ahora y en el futuro. Sin embargo, los mercados más pequeños necesitarán cierta reestructuración externa y ayuda para mantenerse al día con la condiciones de mercado prevalecientes.
Si bien las economías más grandes aún están en marcha y no se ven tan afectadas como los mercados emergentes, los inversores aún desconfían de la tendencia de tasas más altas a principios de año. Sin embargo, algunos aspectos positivos incluyen las reservas de liquidez de las que aún disfrutan los bancos en los mercados más grandes. Los aspectos positivos seguirán prevaleciendo si los bancos centrales pueden frenar sus intentos de reducir la inflación. Si las tendencias continúan, es posible que los bancos no puedan manejar la inflación sostenida en la mayor parte de 2023
Palabras de cierre
El impacto de las tasas de interés más altas va en ambos sentidos. Si bien ayudan a frenar el aumento de la inflación, también provocan volatilidad en el mercado. Muchos productos básicos negociables en los mercados financieros designados como riesgosos han tenido una mala racha en 2022. Si la Fed se mantiene al día con el ritmo de las tasas más altaslos inversores deberían prepararse para un año similar.
